Forex slovník pojmů

RAMM je zkratka pro Risk Allocation Management Model (model řízení alokace rizik). Jedná se o speciální modul pro řízení alokace rizik, který je určen k investování za pomoci správce účtu RAMM s cílem alokace zisku a maximálních rizik v souladu se stanovenými podmínkami.

Rozdíl mezi maximální a minimální cenou během daného časového období.

Anglický výraz používaný pro rozmezí (pásmo), ve kterém se kurz (cena) pohybuje.

Anglický výraz pro snížení úrokových sazeb centrální bankou.

Jedná se o indikátor v technické analýze. Indikátor osciluje okolo hodnoty 0 a při vychýlení od této hodnoty naznačuje změnu trendu. Protnutí úrovně 0 je pak signálem potvrzujícím změnu trendu.

Služba Morningstar Rating hodnotí kvalitu investičních instrumentů. Nejvyšší možné ohodnocení je pět hvězdiček, které je však dostupné jen pro ty opravdu nejprestižnější investiční instrumenty. Hodnocení je založeno na dlouhodobé schopnosti překonat ve výnosu jak referenční index, tak konkurenci s podobnou investiční strategií.

Posuzování aktivity trhu ze záznamů o ceně a objemu obchodů. Ze záznamu těchto informací se pak usuzuje na cenové úrovně, kde docházelo k vysokým objemům obchodování a tyto úrovně pak slouží jako vstupní, nebo výstupní hodnoty pro eventuální nové obchody.

Realizační cena (opce) - cena, za niž má kupující právo koupit nebo prodat základní nástroj.

Obchodní pokyn (označuje se jako Profit Target nebo Take Profit), který automaticky uzavře pozici na určité ceně podle požadované výše zisku, kterou nastavil obchodník.

Jedná se o současné online data nebo zprávy z burzy.

Požadavek, aby tvůrci trhu oznamovali každý obchod s Nasdaq cennými papíry vlastní burze Nasdaq v průběhu 90 sekund od exekuce.

Recese je definována jako alespoň dvojí pokles růstu HDP pod nulu v řadě po sobě.

Record date (rozhodné datum) - Určuje datum, ke kterému musí mít investor cenný papír ve svém vlastnictví resp. být v emitentem uvedené evidenci jako vlastník, aby mohl mít nárok např. na výplatu dividend či jiných požitků plynoucích z vlastnictví cenného papíru nebo na účast na valnou hromadu atd.

Splacení podílu z obligace, dluhopisu nebo prioritních akcii před nebo v době splatnosti.

Toto doporučení je svým charakterem slabší než doporučení Sell a nabádá investory k postupnému snižování pozic v daném titulu, nikoliv k jednorázovému prodeji.

Měna, ve které je měřena výkonnost fondu.

Podílový fond, který koncentruje své investice do jednoho geografického regionu nebo ekonomické oblasti. Zvláštním druhem regionálního fondu je Národní fond, což je fond, který investuje pouze v jedné konkrétní zemi.

Existuje mnoho regionálních průmyslových průzkumů a je tendence je řadit dle důležitosti daného regionu. The Philadelphia Fed výzkum je ohlašován jako první v měsíci a jeho hodnota je oznámena třetí týden v měsíci s údaji za tento probíhající měsíc. Několik menších výzkumů je pak oznamováno před zprávou "Chicago Purchasing Manager", která vychází poslední pracovní den v měsíci. Pár výzkumů, jako Atlanta nebo Richmon Fed, jsou oznamovány po ISM a jejich závěry mají menší význam. Zprávy nákupních manažerů jsou konstruovány podobně jako index ISM - 50% hranice je rozhraním mezi expanzí a kontrakcí v průmyslového sektoru. Pro Philadelphia a Atlanta Fed indexy je hranicí nulová hodnota. Tyto ostatní průzkumy mohou být vodítkem pro odhad hodnoty národního ISM - zvláště pak Philadelphia a Chicago průzkumy. Trhy je tento ukazatel hodnocen jako poměrně důležitý. Jsou ohlašovány různě, Philadelphia Fed v 16:00 každý třetí čtvrtek v měsíci (data za současný měsíc), Chicago PMI poslední pracovní den v měsíci (data za současný měsíc).

Cenné papíry přijaté k obchodování na veřejném trhu.

Regresní analýza. Statistická technika používaná pro zjišťování vzájemných shodnosti mezi jednotlivými proměnnými za účelem předpovídaní budoucích hodnot.

Reinvestice je: Zpětný vklad čistého výnosu z původní investice. Možnost daná investorům, aby znovu investovali vyplacený roční výnos do stejného fondu, ale pouze za příznivých podmínek.

Veřejně obchodované společnosti, které vlastní portfolio nemovitostí, jejich cílem je generovat zisk z výnosu těchto nemovitostí. REIT - Real Estate Investment Fund.

RSI. Technicko analytický indikátor, který změří velikost zisků proti velikosti ztrát daného časového období. Hodnota může být v rozsahu od 1 do 100. Obecně platí, že hodnota pod 30 signalizuje přeprodané ceny, hodnota nad 70 signalizuje překoupené ceny.

Relativní síla cenného papíru. Změna ceny akcie v porovnání s jiným cenným papírem či indexem. Relativni sila akcie se vypočita jako procentni změna ceny během stanoveneho časoveho intervalu v měřitku od 1 do 100 proti všem ostatním akciím na trhu. Hodnota 1 je považována za nejhorší a 100 za nejlepši. Například akcie s relativní silou 90 zaznamenala větší zvýšení své ceny v posledním roce, než 90 % všech ostatních akcii na trhu.

Poměr dosaženého zisku a vloženého kapitálu. Ukazuje, jak dobře byl kapitál využit.

(Repurchase agreement, Sell / Buy – back operace). Podej cenného papíru se současným závazkem tento cenný papír odkoupit v daném termínu zpět. Subjekt prodávající cenný papír tím způsobem dočasně získává likviditu.

Shromažďování informací a podkladů pro investiční rozhodnutí.

Rezervní (centrální) banka na Novém Zélandu.

Cenová hladina, která funguje jako přirozená bariéra před dalším nárůstem ceny. Určuje nám, kdy je cena natolik vysoko, že končí zájem investorů nadále nakupovat. Začnou tak převládat opět prodejní objednávky a cena se vydá směrem dolů.

Restriktivní měnová politika se používá v případech, kdy je potřeba snížit objem peněz v oběhu. Toto se může stát při zvyšování úrokových sazeb. Základní myšlenkou tohoto přístupu je zpomalit ekonomický růst prostřednictvím vyšších sazeb, půjčování peněz je pak nákladnější a obtížnější. Tento krok pak také redukuje utrácení spotřebitelů a investice podniků.

Restrukturalizací se rozumí změna složení portfolia, tj. prodej nebo nákup titulu z/do indexu. Nejčastejším důvodem prodeje je snížení zbytkové splatnosti pod stanovenou hranici, nejčastějším důvodem nákupu jsou nové emise.

Je to jednoduše pohyb ceny v opačném směru předchozího trendu. Trhy pohybují v určitých “vlnách? - po velkém pohybu přichází zpětný pohyb (tzv. retracement, korekce) aby se často následně zastavil a pokračoval ve směru původního pohybu.

Procentuální údaj vyjadřující rentabilitu firmy. Počítá se vydělením příjmů za fiskální rok celkovými aktivy společnosti.

Návratnost kapitálu. Poměrový ukazatel, který představují příjmy po zdanění vůči účetní hodnotě společnosti.

Výnos z prodeje. Poměrový ukazatel, který se používá k vyhodnocení provozní efektivity společnosti. ROS = Čistý výnos / Prodeje.

Zhodnocení měny v důsledku intervence centrální banky. Opakem je Devaluation.

Akciový dluhopis.

Reverse order – na určité cenové hladině uzavře pozici a otevře obchod opačným směrem (LONG => SHORT a obráceně).

Status udělený americkému dolaru dohodou v Bretton Woods z roku 1944, která z něj učinila měnu používanou ostatními vládami a institucemi k vyrovnávání jejich zahraničních devizových účtů a obchodním transakcím s jistými životně důležitými komoditami, jako jsou ropa a zlato. Jelikož jiné země hromadí dolarové rezervy na zprostředkování transakcí, země, která se těší statutu rezervní měny, je osvobozena od sil volného trhu, které by ji jinak přinutily upravit její obchodní nerovnováhu.

Pokud cena roste (kurz zpevňuje), občas se zastaví na určité úrovní, která je z nějakého důvodu významná.

Proces přidělení práv akcionářům na úpis nově emitovaných akcií (s cílem navýšit kapitál společnosti), obvykle probíhá za cenu, která je nižší než tržní. Práva na úpis mohou být obchodovatelná.

Neschopnost cenného papíru vzrůst nad určitou úroveň ceny. Této úrovni říkáme resistence.

Jde o základní mechanismus investování, který spočívá v tom, že pokud investor podstupuje větší riziko, očekává i vyšší zisk.

Většina investorů se snaží vyhnout riziku, pokud se to odpovídajícím způsobem nevyplatí. Pokud mají dvě investice stejný výnos, investoři budou preferovat tu s nižším rizikem. Riskantnější investice musí mít vyšší návratnost.

Analýza výše rizika (velikosti možné ztráty) a stanovení optimální strategie, jak tomuto riziku čelit.

Jedná se o poměr risku a zisku. Můžeme mít například strategii, kdy ukončujeme obchod v okamžiku, kdy ztráta dosáhne 50 pipů a inkasujeme zisk, pokud dosáhne výše 100 pipů. RRR je v tomto případě 1:2.

Nebezpečí, že investor nedosáhne očekávaného výnosu, popřípadě utrpí ztrátu.

Riziko, že jedna ze stran smluvního závazku selže v dodržení podmínek.

Fondy rizikového kapitálu investují do nadějných firem, které hledají kapitál. Jde o rizikovější investici, proto fondy investují do většího počtu začínajících společností, tak aby ty úspěšné vyvážily ziskem ty krachující. Fondy rizikového kapitálu se zapojují také do řízení těchto firem a poskytují i nejrůznější know how.

Akciová společnost, která v České republice organizuje trh s cennými papíry. Na trh smí přímo vstoupit libovolná osoba, která splní podmínky tržního řadu.

Prezentace investorům za účasti managementu společnosti a manažera emise.

Větší množství fondů, které zastupuje jedna finanční společnost. Fondy jsou obvykle sloučeny do základních typů, jako dluhopisové, akciové, fondy peněžního trhu atd.

Označení pro situaci, kdy dochází k přechodu z aktuálního futures kontraktu na nejblíže následující (prodej prvního, nákup druhého). Kladný rozdíl (cena následujícího - cena aktuálního) mezi kontrakty = contango, záporný rozdíl = backwardance.

Na spotovém trhu je většinou konec pracovního dne ve 21:59 (Londýnského času). Jakékoliv ještě otevřené pozice v tomto čase jsou automaticky převedeny do dalšího obchodního dne, který opět končí ve 21:59. Dnes už mnoho makléřů dělá toto automaticky a je to součást jejich postupů.

Všechny otevřené pozice, které zůstanou otevřené po 17:00 New Yorského času, se musí „přerolovat“. To znamená do jejich ceny je kalkulován poplatek/příjem z úroku. Detaily je možné vidět přímo v obchodní aplikaci.

Ropa je komoditou nejstrategičtější a nejsledovanější širokou i odbornou veřejností. Mezi obchodníky se jedná o velmi populární trh. Likvidní, živý trh, ovlivněný nejen fundamentálními, ale i globálně politickými daty a informacemi. Nejčastěji se obchodují dvě hlavní ropy - severomořská ropa Brent a americká lehká ropa WTI.

Ropa typu WTI (WTI = West Texas Intermediate) je americká lehká ropa. Má relativně nízkou hustotu a obsahuje méně síry než ropa BRENT, konkrétně 0,24 %. Používá se jako měřítko při oceňování ropy v Spojených státech. Tento typ ropy je hlavní komoditou, která je obchodována na chicagské komoditní burze (Chicago Mercantile Exchange) prostřednictvím futures kontraktů.

Rozdíl úrokové míry, neboli úrokový diferenciál (z anglického Interest Rate Differential - IRD) je nástroj, který měří rozdíl mezi výnosem dvou ekvivalentních dluhových nástrojů vedených v různých měnách. Tento nástroj je základní komponentou tzv. carry trade - speciální strategie investování na forexovém trhu. Obchodníci využívají IRD také k předpovědi budoucích forexových kurzů a spolu s principem parity úrokových měr je také využíváno ke stanovení ceny měnových futures. Výnos rozdělený mezi dva jinak srovnatelné dluhové nástroje v různých měnách.

RPSN (Roční Procentní Sazba Nákladů) - Udává procenta z dlužné částky, které musí spotřebitel zaplatit za období jednoho roku v souvislosti s jejich čerpáním, tedy veškeré náklady, které jsou s půjčkou spojeny

Relative strengh index, index relativní síly trhu, nástroj technické analýzy, který na trhu porovnává relativní sílu kupujících oproti prodávajícím

Osoba zavazující se uspokojit pohledávky věřitele v případě, že tak neučiní dlužník.

Ruský rubl je oficiální měna Ruska. Vznikl ve 14. století a od 16. století se používá jako platidlo v celém Rusku. Jeho mezinárodní zkratka je RUB a dělí se na 100 kopějek. Rubly vydává Ruská centrální banka a jako oficiální platidlo je zavedly také vlády Abcházie a Jižní Osetie. Kromě oběžných bankovek a mincí jsou tisknuty rubly také jako pamětní bankovky a mince.

Jedná se o americký akciový index, který sleduje výkon nejmenších 2,000 společností.

Fond, který nevyplácí žádné průběžné výnosy, ale reinvestuje je. Obvykle fond alespoň zčásti investuje do rizikovějších cenných papírů, hlavně do akcií s růstovým potenciálem.

Optimální plánování a výběr investic do cenných papírů, přihlížející jednak k očekávaným výnosům, jednak k riziku jednotlivých investic s cílem co nejúčinnějšího rozložení investovaných částek.