Zasedání velkých centrálních bank v minulém týdnu je za námi a trhy nyní vstřebávají aktuální informace. U akciových indexů se toho moc nezměnilo, stále se vezou na býčí vlně, kterou podpořila rétorika Fedu. Možná trochu překvapivě posiloval americký dolar a zejména oslabení japonského jenu po historickém ukončení negativních úrokových sazeb bylo nečekané. Tento týden nás však čekají zajímavá ekonomická data. Ta by mohla na trhy přinést další volatilitu.
Fundamentální analýza
Americký Fed minulý týden ve středu ponechal dle očekávání úrokovou sazbu na 5,50 %. V návaznosti na prohlášení šéfa Fedu, že někdy v tomto roce by mohlo dojít ke snížení úrokové sazby, se pravděpodobnost, že k tomuto kroku dojde na červnovém zasedání, zvýšila na 62,3 %.
Tento týden nás čekají data o HDP v USA, které bude oznámeno ve čtvrtek. Analytici očekávají růst o 3,2 %. Ve stejný den bude HDP reportovat také Velká Británie, která očekává pokles ekonomické aktivity o 0,3 % na čtvrtletní bázi.
V pátek pak vyjde Fedem sledovaný indikátor inflace PCE. Analytici očekávají meziměsíční růst inflace o 0,4 % a meziroční růst o 2,4 %. Protože data budou reportována na Velký pátek, kdy má mnoho zemí svátek, takže bude na trzích nižší likvidita, může dojít k nestandardní price action.
Technická analýza
Zasedání amerického Fedu minulý týden změnu na indexu S&P 500 nespustilo. Nadále máme jasný býčí trend, kdy se cena pohybuje v rostoucím cenovém kanále.
Graf č.1: S&P 500 na H4 časovém rámci
V průběhu tiskové konference, kdy šéf Fedu Jerome Powell naznačil, že někdy v tomto roce by mohlo dojít ke snižování sazeb, začal index prudce posilovat a prorazil rezistenci, která byla na hodnotě 5 190 USD, což bylo předchozí all-time high. Nové all-time high je nyní na hodnotě 5 261 USD.
Pro vstupy long se jeví vhodné počkat na vyplnění Fair Value a na retest hodnoty 5 190 USD, která je nejbližším supportem.
Na další ukázce máme vývoj na měnovém páru GBP/USD na H4 grafu.
Graf č.2: GBP/USD na H4 časovém rámci
Britská centrální banka ponechala úrokovou sazbu beze změny na úrovni 5,25 %, o které rozhodla ve čtvrtek, tedy den po zasedání Fedu. Libra se aktuálně dostala k hodnotě 1.26, což je celé číslo a mohlo by zafungovat jako support tím spíše, že se na této hodnotě dříve vytvořilo swing low. Likvidita pod tímto supportem již byla vybrána a pohyb nad tuto hodnotu pak naznačuje možný vznik falešného breaku. Při spekulaci long by bylo možné vzít do úvahy Fair Value Gapy, které jsou nad aktuální cenou a které by se mohly vyplnit.
Dále tu máme pár USD/JPY na denním grafu. Japonská centrální banka minulý týden ukončila 17leté období negativních úrokových sazeb, když sazbu zvýšila na 0 %. K posílení jenu ovšem zatím nedošlo, právě naopak, po oznámení rozhodnutí centrální banky došlo k jeho výraznému oslabování.
Důvodem může být to, že BOJ zatím nenaznačila nic ve smyslu, že by ve zvyšování sazeb měla dále pokračovat. Dalším důvodem je, že centrální banka zatím stále realizuje uvolněnou monetární politiku a odkupování dluhopisů.
Graf č.3: USD/JPY na denním časovém rámci
Z pohledu technické analýzy měnový pár prorazil rezistenci, která byla na hodnotě 150.80, která je nyní nejbližším supportem. Zároveň cena otestovala rezistenci v pásmu 151.80–152.00. Cena se tedy pohybuje v úzkém pásmu.
Pro spekulace short by mohlo být ideální, pokud by cena prorazila hodnotu 152.00 a po návratu pod tuto hodnotu by se zde vytvořil falešný break. Druhým scénářem pro short by pak bylo, pokud by jen prorazil support na úrovni 150.80. Cena by pak mohla postupně zaplnit Fair Value Gapy, které jsou pod touto hodnotou.
Aktuální situace na trzích vybízí k obchodování Fair Value Gapů.
Jak na to vás naučíme na webináři Purple Trading
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 67,90 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.